Was sind Krypto-Derivate und wie funktionieren sie?

Mit Hilfe von Finanzinstrumenten, die als „Kryptoderivate“ bezeichnet werden, können Investoren und Händler Vorhersagen über den zukünftigen Wert von Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und anderen Altcoins treffen. Aufgrund der Volatilität und fehlenden Regulierung auf den Kryptowährungsmärkten bieten Kryptoderivate eine Chance auf mögliche Gewinne, bergen aber auch ein hohes Verlustrisiko. Der Markt für Kryptowährungsderivate ist unterentwickelt und unreguliert, was ihn potenziell gefährlicher und volatiler macht als traditionelle Finanzmärkte wie Aktien.

Wie funktionieren Krypto-Derivate?

Krypto-Derivate ermöglichen es Anlegern, Wetten auf die Preisänderungen von Kryptowährungen zu platzieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Sie bieten eine Hebelwirkung und die Möglichkeit, von bullischen und bärischen Marktbedingungen zu profitieren, ähnlich wie konventionellere Finanzderivate wie Optionen und Futures.

Mit Hilfe von Krypto-Derivaten können Händler und Investoren Vorhersagen darüber treffen, wie sich verschiedene Kryptowährungen im Wert verändern werden. Diese Instrumente werden zu Spekulations- und Absicherungszwecken eingesetzt und geben Anlegern die Möglichkeit, potenziell erhebliche Gewinne und Verluste zu erzielen.

Die 3 Arten von Krypto-Derivaten

Es gibt mehrere Krypto-Derivate, jedes mit einer etwas anderen Verwendung.

1. Krypto-Futures

Krypto-Futures ermöglichen Anlegern, Vorhersagen über den Preis einer Kryptowährung zu einem späteren Zeitpunkt zu treffen. Es ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, einen bestimmten Artikel zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Beispielsweise könnte ein Anleger, der davon ausgeht, dass Bitcoin im nächsten Monat an Wert gewinnen wird, einen Futures-Kontrakt kaufen, der sich verpflichtet, Bitcoin in Zukunft zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Der Handel mit Futures erfordert keine tatsächliche Lieferung des zugrunde liegenden Produkts in den heutigen Finanz- und Kryptowährungsmärkten. Stattdessen werden durch ein Verfahren, das als Barausgleich bezeichnet wird, Gewinne oder Verluste aus dem Handel auf dem Konto des Händlers verbucht. Um mit Futures zu handeln, muss man entweder eine Long-Position eingehen, indem man den Kontrakt kauft, oder eine Short-Position, indem man ihn verkauft.

Eine Long-Position verdient Geld, wenn der Marktpreis des Vermögenswerts bei Ablauf höher ist als der vereinbarte Preis, während eine Short-Position Geld verdient, wenn der Marktpreis des Vermögenswerts niedriger ist. Im Gegensatz dazu verliert eine Long-Position Geld, wenn der Marktpreis über dem vereinbarten Preis liegt, und eine Short-Position verliert Geld, wenn der Marktpreis niedriger ist.

Beim Handel mit Krypto-Futures auf Margin werden Mittel von einer Börse oder Handelsplattform geliehen, um den Handel teilweise zu finanzieren. Dies schafft die Möglichkeit für eine Hebelwirkung beim Krypto-Handel, wodurch sowohl Gewinne als auch Verluste möglich sind. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Trader beim Margin-Handel anfällig für Margin Calls und Zwangsliquidationen sein können, wenn der Wert ihrer Investition unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.

2 Optionen

Eine andere Art von Derivat, das dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung) gibt, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, sind Kryptokontrakte, die allgemein als Optionen bezeichnet werden. Sie sind mit herkömmlichen Optionen vergleichbar und bieten die gleichen Vorteile, wie z. B. die Fähigkeit, auf Preisschwankungen zu spekulieren und als Absicherung gegen Preisvolatilität zu wirken.

Optionskontrakte ermöglichen es Anlegern, eine zugrunde liegende Münze zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Dies kann für Anleger, die sich gegen mögliche Kursänderungen absichern möchten, äußerst hilfreich sein.

3. Unbefristete Verträge

Unbefristete Verträge ohne Ablaufdatum sind eine Art Derivat, das einem Terminkontrakt ähnelt. Sie sind die beste Option für diejenigen, die Futures kontinuierlich handeln möchten, da der Vertrag nie abläuft. Händler, die von Preisbewegungen auf dem Kryptowährungsmarkt profitieren möchten, ohne sich Gedanken über Ablaufdaten machen zu müssen, verwenden manchmal unbefristete Verträge.

4 Vorteile von Krypto-Derivaten

Kryptoderivate haben mehrere Vorteile, wie zum Beispiel:

1. Hebelwirkung: Da Kryptowährungs-Futures die Hebelwirkung unterstützen, können Anleger mit Positionen handeln, die weitaus größer sind als ihre ursprünglichen Investitionen. Während es jedoch Potenzial für höhere Gewinne gibt, können Sie auch viel größere Verluste erleiden. Dies liegt daran, dass die Hebelwirkung in beide Richtungen funktioniert.
2. Spekulation: Mit Hilfe von Krypto-Derivaten können Anleger Vorhersagen über den Kurs einer Kryptowährung in der Zukunft treffen, was in einem Bärenmarkt zu erheblichen Gewinnen führen kann.
3. Hedging: Diejenigen mit einem erheblichen Anteil an einer bestimmten Kryptowährung könnten Krypto-Futures einsetzen, um sich vor Marktvolatilität zu schützen.
4. Flexibilität: Krypto-Derivate sind rund um die Uhr handelbar und bieten mehr Flexibilität als herkömmliche Finanzinstrumente.

3 Nachteile von Krypto-Derivaten

Krypto-Derivate sind mit Risiken verbunden. Anleger sollten den Handel mit Vorsicht angehen, eine gut durchdachte Risikomanagementstrategie anwenden und die Märkte gut im Griff haben. Während die Einführung von Krypto-Derivaten eine Reihe von Vorteilen hat, gibt es auch eine Reihe von Nachteilen, darunter:

1. Volatilität : Krypto-Futures haben den Ruf, extrem unberechenbar zu sein, was zu erheblichen Verlusten führen kann, wenn sich der Markt gegen Sie wendet.
2. Regulierung : Viele Nationen haben derzeit keine Gesetze für Kryptowährungsderivate, was zu Problemen mit Betrug und Marktmanipulation führen kann.
3. Komplexität : Vor dem Einsatz von Krypto-Derivaten ist es aufgrund ihrer Komplexität wichtig, ein solides Verständnis des zugrunde liegenden Marktes zu haben.

Sollten Sie Krypto-Derivate handeln?

Der Handel mit Kryptoderivaten kann ein risikoreiches und einträgliches Unterfangen sein. Einerseits ist es reizvoll, viel Geld zu verdienen, insbesondere in einem Markt, in dem Kryptowährungen in den letzten Jahren große Preisschwankungen erlebt haben. Kryptowährungsderivate hingegen sind äußerst spekulativ und riskant. Die Preise für diese Instrumente können extrem volatil sein und abrupten und drastischen Schwankungen unterliegen, da der Markt für sie noch relativ neu und weitgehend unreguliert ist.

Bevor Sie den Handel mit Krypto-Derivaten in Betracht ziehen, sollten Sie Ihre Anlageziele, Ihre Risikotoleranz und Ihren allgemeinen finanziellen Status sorgfältig prüfen. Darüber hinaus ist es wichtig, die Kryptowährungsmärkte und die zugrunde liegenden Vermögenswerte, mit denen Sie es zu tun haben, gut zu verstehen. Es könnte von Vorteil sein, mit minimalen Investitionen zu beginnen und Ihre Positionen genau im Auge zu behalten, um das Risiko zu reduzieren.